云南煤化工集團有限公司(下稱云南煤化)重整之路突生變數(shù)。
11月8日,云南煤化的控股子公司*ST云維( 600725.SH )公告稱,云南煤化旗下另外兩家破產(chǎn)重整公司——云南大為制焦有限公司(下稱“大焦”)、曲靖大為焦化制供氣有限公司(下稱“小焦”)的重整計劃草案,均未獲得債權(quán)人會議通過。
大焦、小焦管理人已申請對重整計劃草案進行再次表決。如果第二次表決中重整方案仍不能獲得通過,除非法院強裁,大焦、小焦將進入破產(chǎn)清算程序,*ST云維的保殼計劃也將受到挑戰(zhàn)。
云南煤化是云南省屬大型煤化工企業(yè)。受經(jīng)濟下行與煤炭產(chǎn)能過剩所累,云南煤化及下屬子公司均債務(wù)纏身、連年虧損。在債權(quán)人的申請下,8月23日,昆明中院裁定云南煤化與旗下四家子公司*ST云維、大焦、小焦以及云南云維集團有限公司進入破產(chǎn)重整程序。
*ST云維此次披露的是大焦、小焦第一次債權(quán)人會議延期投票情況。10月27日、28日,小焦、大焦先后舉行第一次債權(quán)人會議,但因部分普通債權(quán)人和擔(dān)保債權(quán)人申請延期投票,而將投票期限后延至11月7日。
盡管如此,兩家公司債權(quán)人會議的延期投票情況,與最初的表決結(jié)果幾無二致。大焦、小焦仍然分別有兩組、一組擔(dān)保債權(quán)人未在規(guī)定時間內(nèi)投票;普通債權(quán)人中,大焦、小焦重整草案的同意票和反對票均分別增加兩票、一票,另各自有四組債權(quán)人未在規(guī)定時間內(nèi)投票。
最終,大焦普通債權(quán)組表決未通過重整草案,小焦的擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組表決未通過重組草案。有業(yè)內(nèi)人士認為,部分金融債權(quán)人不愿意投票是害怕?lián)?zé),而法院強裁則可令其撇清自身責(zé)任。
據(jù)財新記者獲悉,云南煤化的重整思路是剝離*ST云維的不良資產(chǎn),令其2016年凈利潤、凈資產(chǎn)均為正數(shù),以保證*ST云維不因連續(xù)三年虧損而退市,再通重整實現(xiàn)股票增值。而*ST云維的不良資產(chǎn)主要來自大焦、小焦,如果其重整清償率過高,*ST云維的“保殼”目標(biāo)會受到挑戰(zhàn)。
目前大焦、小焦普通債權(quán)清償率暫定為15%和20%。大焦50萬元以內(nèi)、小焦30萬元以內(nèi)的普通債權(quán)可全部清償,超出部分按上述清償率償付。如果走清算程序,按照管理人的測算,小焦普通債權(quán)清償率為 8.92%,大焦普通債權(quán)清償率為1.49%。
*ST云維三季報顯示,第三季度公司營業(yè)收入13.95億元,凈利潤為-16.43億元。截至9月末,公司負債合計101.54億元。
據(jù)財新記者獲悉,管理人口頭表示*ST云維按30%的比例清償,其中現(xiàn)金清償率6%,股份清償率24%。
*ST云維將于11月16 日召開第一次債權(quán)人會議及出資人組會議,審議表決《重整計劃》及《出資人權(quán)益調(diào)整方案》。
(來源:化化網(wǎng)煤化工)